1 绪论
会计是什么？ ——在会计准则的允许范围之内做出合理的选择和判断，让它能够准确地描绘一个企业
说会计像变魔术的一个重要原因：在现代商业社会中，人们都会或多或少地在生活中使用会计信息来帮助自己做决策。
举例：某公司亏损1亿，在银行有贷款1.6亿，申请提前偿还，第一天拿房子（3000万）抵押给银行；第二天用1.6亿买了价值3000万的房子，房子增值至1.6亿。
该事件在报表上将体现为：
1.房子增值至1.6亿。 2.从亏损1亿到盈利3000万（没有违反会计原则，不是假账） 3.投资者认为公司盈利比亏损价值更高
原则：利润永远只跟卖东西有关，与买东西无关。
为什么会计工作会变复杂？ 答：在现代商业社会中，人们都或多或少在生活在使用会计信息来帮助自己做决策。
好的报表影响：
- 银行更愿意贷款
- 企业管理层利用信息判断企业经营状况，从而更好地做出战略决策。
- 咨询公司了解如何制定企业的咨询方案
- 投资银行很据会计报表决定公司的定价
- 证券公司通过会计信息判断企业的估值
本门课目的？
- 认识报表
- 理解财务数据
- 建立财务思维
- 解构企业价值创造过程
决策是这门课的主题，其基础是财务数据。
本门课是管理课程，不局限某一领域，主要了解企业的整体价值。
2 认识资产负债表
1. 财务分析的素材是财务报表
2. 一般公司需要3张表：资产负债表（balance sheet）、利润表（income statement）、现金流量表（cash flow statement）
3. 会计眼中企业活动包括：
经营活动，比如生产，销售产品，回收货款等
投资活动：比如说企业想到新地区开设业务，或者说踏足新业务/推出新产品等
融资活动：企业向银行借钱，别的投资者投资企业
4. 所有的企业都是从一笔钱开始的，可以把企业抽象成一个过程：
现金的周而复始---三种活动的循环
5. 资产负债表告诉我们本金变成了哪些东西、它们的价值是多少。
6. 本金的价值需要参考资产负债表
7. 需要资产负债表原因：最初投入的本金在经营过程中变成了什么，价值如何。
3 资产的概念
第一周课程中涉及的英文资产负债表：单位是百万美元（in Million Dollars）
中文对应版资产负债表（摘自课程资料）：
| Assets资产 | Liabilities 负债 | |||
|---|---|---|---|---|
| Current assets 流动资产 | Current liabilities 流动负债 | |||
| Cash货币资金 | 808 | Short-term borrowing短期借款 | 1262 | |
| Accounts receivable应收账款 | 1180 | Accounts payable应付账款 | 688 | |
| Other receivables其他账款 | 21 | Other payables 其他应付款 | 9 | |
| Prepaid accounts预付账款 | 221 | Deposit received预收账款 | 0 | |
| Inventory 存货 | 527 | Other liabilities 其他负债 | 1044 | |
| Deferred expenses 待摊费用 | 9 | Total current liabilities 流动负债合计 | 3004 | |
| Others 其他流动资产 | 290 | |||
| Non-current assets 非流动资产 | Noncurrent liabilities 非流动负债 | |||
| Long-term investment 长期投资 | 60 | Long-term loans payable 长期借款 | 1368 | |
| Fixed asset 固定资产 | 5422 | Bond payable 应付债券 | 0 | |
| Intangible assets and other assets无形资产及其他非流动资产 | 168 | Long term payable 长期应付款 | 12 | |
| Others 其他非流动负债 | 793 | |||
| Capital stock 实收资本 | 498 | |||
| Additional paid-in capital 资本公积 | 2002 | |||
| Surplus reserve 盈余公积 | 308 | |||
| Retained earnings 留存收益 | 722 | |||
| Total Assets 资产总计 | 8706 | Total liabilities and shareholders' equity 负债及所有者权益总计 | 8706 |
1、 资产VS负债
- 资产：花一笔钱出去换来一些对未来有用的东西
- 费用：花一笔钱出去什么都没有留下
待摊费用（deferred expenses）:比如购买一批办公用品，6万元，准备用6个月的时间，如何区分是资产还是费用 ?
- 需要花一笔钱出去，换来一个未来有用的东西，是资产
- 花完以后没有换来什么东西，则是费用
- 6万元的支出换来了可以使用6个月时间的办公用品，是资产，但是随着正常经营一个月，办公用品价值变成了5万，少掉的1万就是费用，6个月后，都变成了费用，就叫待摊费用。
- 另外，预付的广告费，租金都是待摊费用
2、 流动资产VS非流动资产
- 流动资产：经过一个循环变成现金的资产
- 非流动资产：经过若干个循环变成现金的资产
3、 固定资产的特点：使用时间长、价值高（杯子太便宜就不算）
4、 其他应收款（例：资金暂时外借，职工的出差备用金Petty cash for traveling等）
5、 在中国，土地使用权是无形资产，因为企业和个人只拥有土地的使用权而没有土地的所有权；在有些其他国家，企业和个人拥有土地所有权，所以把土地归为固定资产，但土地属于特殊的固定资产，不提折旧。（折旧：描述固定资产在使用过程中的损耗）
6、 长期投资（长期持有）：参股其他公司、投资子公司、购买债券
7、 资产负债表中所有的资产都是按它变成现金的速度快慢来排列的。
其他补充与注意事项：
- 专利，采矿权等等，在中国属于无形资产。
- 折旧是固定资产在使用中的损耗，土地不会损耗，不是折旧。
- 本表左资产是按变成现金速度排列。
4 资产的结构
1、固定资产多——资金密集的制造业、重资产行业。
2、应收账款多说明企业面临竞争强，因为要跟别人竞争，所以才会让客户更多地欠你的钱。
3、大多数竞争性的制造行业一般都是固定资产最多，应收账款第二多（制造业固定资产多，竞争性行业应收账款多）。
4、人不会体现在资产当中，因为人的所有权不归企业所有。但是特殊情况下：人会作为资产项目里的待摊费用，如：俱乐部花三千万挖来的球星，这三千万是长期待摊费用。
5、农业企业里的特殊资产——生物资产（如动植物）。例：养鸡场，一般公鸡是存货，母鸡是固定资产（母鸡生蛋，是生产鸡蛋的设备）
6、除金融行业之外，报表的格式是完全一样的，但是在一样的格式背后，各个不同的企业资产的结构和内涵是完全不一样的，所以这些资产组合之后会成为一个鲜活的企业，告诉我们这个企业的状态，这就是资产结构和它传达的信息。
5 资产的价值
1、资产的价值如何确定？
（1）大多数：以历史成本作为资产计价体系，在历史成本基础上扣除资产的减值（忽略升值，记录减值）。原因：当前市场价格的不确定性高或难以估量
历史成本：在历史成本的原则下，只要资产不出售，它在报表上的价值永远是它当时购买的价格。它只能计提减值，却不能增加，因此在历史成本的原则下，增加资产价值的唯一途径，就是重新发生一个新的交易。把一个资产卖掉再买回来，就能用新的购买的价格来确定这个资产的价值，因此这样做往往是为了要增加某资产的价值。
（2）少数：所有的金融资产（如：股票）的当前市场价格都特别客观，因此金融资产用当前的市场价格计价，也就是用公允价值计价。投资性的房地产（持有目的是出租、出售的房地产）允许用公允价值计价
2、造纸行业是重资产行业，因此中国很多地方政府都很支持这些项目，企业种树用的地往往是政府免费划拨的。
某造纸公司其他资产包括土地和树苗等，总价值为6亿，<u>根据政府免费划拨土地和常识可推断</u>，该公司在做假账。真实值为3千万树苗，虚增5.7个亿。
注意： 1.投资性的房地产不用于自己居住，而用于出租或售卖。 2.以上为中国情况，世界上不同国家略有差异，中国使用国际会计准则，简称IFRS(international financial reporting standard), 美国不使用该准则。
6 附：部分术语解释
本小节内容摘自原始课程资料
Current Assets 流动资产：是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。（短时间）
Cash 货币资金：包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个总账账户的期末余额，具有专门用途的货币资金不包括在内。
Accounts Receivable 应收账款：本科目核算企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取款项。
Other Receivables 其他应收款：本科目核算企业除存出保证金、买入返售金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、应收代位追偿款、应收分保账款、应收分保合同准备金、长期应收款等以外的其他各种应收及暂付款项。（例：资金暂时外借，出差备用金Petty cash for traveling等）
Prepaid Accounts 预付账款：本科目核算企业按照合同规定预付的款项。（预付款项情况不多的，也可以不设置本科目，将预付的款项直接记入“应付账款”科目）
Inventory 存货：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
Deferred Expenses 待摊费用：待摊费用是指已经支出但应由本期和以后各期分别负担的各项费用，如低值易耗品摊销、一次支出数额较大的财产保险费、排污费、技术转让费、广告费、固定资产经常修理费、预付租入固定资产的租金等。
Non-current Assets 非流动资产：非流动资产是指流动资产以外的资产。
Long-term Investments 长期投资：是指不满足短期投资条件的投资，即不准备在一年或长于一年的经营周期之内转变为现金的投资。长期投资按其性质分为长期股票投资、长期债券投资和其他长期投资（例：参股其他公司 Inject equity投资子公司 establish subsidiaries购买债券 Purchase bonds）
Fixed Assets 固定资产：指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（2）使用寿命超过一个会计年度。（例：设备 Equipment厂房 Plants汽车 Automobiles电脑 Computers）
Intangible Assets and Other Assets 无形资产：指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本科目核算企业持有的无形资产成本，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。（商誉在目前准则下被从五行资产中分离出来单独列示，但是本课程中不涉及这么具体的会计处理，仍然将商誉归入无形资产这个大的概念。）
Depreciation 固定资产的折旧：指一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧，或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。
Biological Assets 生物资产：是指有生命的动物和植物。生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产：
消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。
生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。
公益性生物资产，是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。
Financial Assets 金融资产：金融资产通常指企业的库存现金、银行存款、其他货币资金（如：企业的外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等）应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。
Fair Value 公允价值/公允市价/公允价格：熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。
Historical Cost 历史成本/原始成本/实际成本：资产在其取得时为它所支付的现金或现金等价物的金额。负债在正常经营活动中为交换而收到的或为偿付将要支付的现金或现金等价物的金额。