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时间序列分析

单位根

单位根又叫(unit root)。

当一个自回归过程中:$$y_{t} = by_{t-1} + a + \epsilon _{t}$$ 如果滞后项系数b为1,就称为单位根。当单位根存在时,自变量和因变量之间的关系具有欺骗性,因为残差序列的任何误差都不会随着样本量(即时期数)增大而衰减,也就是说模型中的残差的影响是永久的。这种回归又称作伪回归。如果单位根存在,这个过程就是一个随机漫步(random walk)。

补充:解释变量(即滞后被解释变量)的系数应该有三种情况:

  1. 小于1:不存

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