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第九周的课程将主要讨论现金流量表（Cash flow statement）的分析
企业在经营、投资、融资活动当中的现金流入流出情况如下图所示：
经营、投资、融资活动中的八种可能的现金流状态：
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经营、投资、融资活动中的八种可能的现金流状态，每一种的现金流状态说明：
第1种状态：
回顾上一节的核心内容：
好企业的核心在于会”赚钱“，举例说明：
假设某公司的销售收入（营业收入）和净利润的表现如下：
由公式 净利润率=净利润/收入 可知，公司在08年的净利润率约为17%（还不错）
投资资本回报率是描述投资回报的一个指标（用于衡量投出资金
公司的盈利能力容易受到决策的影响
所以，综上所述可以归纳出导致企业产生差别的三个层面的因素：
同型分析，又叫做结构分析，本章将会围绕下面的报表（来自本课程第三章）展开财务分析
利润表：
资产负债表：
利润表：各个项目金额/收入的百分比
案例-利润表的同型分析：毛利润28%，费用14%，所得税2%，净利润12%
资产负债表*，每一项资产在总资产中所占的比例
资产结构与行业特征与竞争环境有关
案例-资产负债表的同型分析：固定资产60%（可能是重资产的制造业公司），货币资金18%，应收账款14%（偏高，说明该行业可能竞争较为激烈，产品的不是很好卖）；负债54%；股东
资产负债表（时点概念）和利润表（时段概念）之间最直接的桥梁（表面联系）是未分配利润
例如2011年末，公司的未分配利润是1000万，整个2012年的净利润是520万，去掉股东分配的100万，还剩下420万的未分配利润，那么2012年末的未分配利润就是1420万
现金流量表分为主表和附表
现金流就是现金的流入（收到钱）和流出的情况（付钱），按照企业的三种经济活动进行分类描述（经营，投
为什么需要了解报表产生过程：
高级阶段的财务思维：
举例：假设存在一家刚设立的企业，在公司设立的第一年一共发
负债分为流动负债和非流动负债（长期负债）
流动负债包括：短期借款（一年以内偿还的借款），应付账款，其他应付账款，预收账款，其他负债(比如应付工资，应付税金等）
资产与负债是同一事物从两个角度思考的结果：
- 应收账款VS应付账款
- 其他应收账款VS其他应付账款
- 预付账款VS预收账款
非流动负债包括：长期借款（一年以后偿还的借款），应付债券（中国企业大多数情况下为0，因为企业债券的发行属于少数情况），长期应付款（比如融资性租赁），其他
融资性租赁：期限长，金额大（认为实质上不是租赁业务，而是
会计是什么？ ——在会计准则的允许范围之内做出合理的选择和判断，让它能够准确地描绘一个企业
说会计像变魔术的一个重要原因：在现代商业社会中，人们都会或多或少地在生活中使用会计信息来帮助自己做决策。
举例：某公司亏损1亿，在银行有贷款1.6亿，申请提前偿还，第一天拿房子（3000万）抵押给银行；第二天用1.6亿买了价值3000万的房子，房子增值至1.6亿。
该事件在报表上将体现为：
1.房子增值至1.6亿。 2.从亏损1亿到盈利3000万（没有违反会计原则，不是假账） 3.投资者
第一单元：向量和矩阵（Unit